AVX et Kyocera concluent un accord de fusion : Kyocera va acquérir toutes les actions en circulation d'AVX qu'elle ne possède pas pour 21.75 $ par action en espèces
FOUNTAIN INN, SC–(BUSINESS WIRE)–AVX Corporation (NYSE : AVX) (« AVX ») a annoncé aujourd'hui que Kyocera Corporation (« Kyocera ») et AVX ont conclu un accord de fusion définitif prévoyant l'acquisition par Kyocera de tous les actions ordinaires en circulation d'AVX non détenues par Kyocera dans le cadre d'une offre publique d'achat entièrement en espèces pour 21.75 $ par action (l'« Offre publique d'achat »), suivie d'une fusion par retrait obligatoire dans laquelle toutes les actions ordinaires en circulation d'AVX ne sont pas détenues par Kyocera. apportées à l'offre publique d'achat (autres que les actions détenues par les détenteurs qui demandent valablement une évaluation ou les actions déjà détenues par Kyocera) seront converties en droit de recevoir 21.75 $ par action ordinaire, en espèces (la « Transaction »). Kyocera détient actuellement environ 72 % des actions ordinaires en circulation d'AVX. Une fois la transaction finalisée, AVX deviendra une filiale en propriété exclusive de Kyocera.
Le prix d'offre de 21.75 $ représente une prime de 44.6 % par rapport au cours de clôture d'AVX du 26 novembre 2019 (le dernier jour de bourse avant l'annonce de la proposition initiale de Kyocera d'acquérir toutes les actions ordinaires en circulation d'AVX non détenues par Kyocera) et un Prime de 42.1 %, 42.4 % et 34.9 % par rapport au cours de clôture moyen de l'action AVX sur 1, 3 et 12 mois, respectivement.
Comme annoncé précédemment, suite à la réception d'une proposition de Kyocera visant à acquérir toutes les actions ordinaires en circulation d'AVX que Kyocera ne possède pas pour un prix de 19.50 $ en espèces, le conseil d'administration d'AVX a nommé un comité spécial composé de trois administrateurs indépendants de AVX (le « Comité spécial ») à des fins d'évaluation et de négociation d'une transaction potentielle avec Kyocera. Suite à la formation du comité spécial, Kyocera et le comité spécial ont engagé des discussions et des négociations concernant la proposition de Kyocera d'acquérir toutes les actions ordinaires en circulation d'AVX non détenues par Kyocera.
Le conseil d'administration d'AVX, agissant sur la recommandation du comité spécial, a approuvé la transaction et a décidé de recommander aux actionnaires d'AVX d'apporter leurs actions à l'offre publique d'achat.
La Transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles et n'est soumise à aucune condition de financement. Kyocera a annoncé qu'elle s'attend actuellement à ce que la transaction soit finalisée au cours du quatrième trimestre de l'exercice fiscal de Kyocera se terminant en mars 2020. L'offre publique d'achat sera soumise aux conditions habituelles et ne sera soumise à aucune condition minimale.
Centerview Partners LLC agit en tant que conseiller financier du comité spécial et a fourni au comité spécial un avis concernant l'équité de la contrepartie à payer par Kyocera aux actionnaires d'AVX et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz agit en tant que représentant juridique du comité spécial. Conseil. Alston & Bird agit en tant que conseiller juridique d'AVX.
À propos de la société AVX
AVX est l'un des principaux fabricants, fournisseurs et revendeurs mondiaux d'une large gamme de composants électroniques, de dispositifs d'interconnexion, de détection et de contrôle, ainsi que de produits associés. Les composants électroniques et les produits de connexion, de détection et de contrôle fabriqués ou revendus par AVX sont utilisés dans de nombreux types de produits finaux, notamment ceux des télécommunications, de l'automobile, des transports, de la récupération d'énergie, de l'électronique grand public, de l'armée/aérospatiale, de la médecine, de l'informatique et des marchés industriels. . AVX, dont le siège est à Fountain Inn, en Caroline du Sud.
Visitez notre site Web à www.avx.com.
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES IMPORTANTES ET OÙ LES TROUVER
L'offre publique d'achat visant les actions ordinaires en circulation d'AVX décrite ci-dessus n'a pas encore débuté. Cette communication est à titre informatif uniquement et ne constitue ni une offre d'achat ni une sollicitation d'offre de vente d'actions ordinaires d'AVX, et ne remplace pas non plus les documents d'offre publique d'achat que Kyocera et Merger Sub déposeront auprès de la SEC dès le début. de l'offre publique d'achat. À la date de début de l'offre publique d'achat, une déclaration d'offre publique d'achat sur l'annexe TO, comprenant une offre d'achat, une lettre d'envoi et des documents connexes, sera déposée auprès de la SEC par Kyocera et Merger Sub et, suite à ce dépôt, un La déclaration de sollicitation/recommandation sur l'annexe 14D-9 sera déposée auprès de la SEC par AVX, et une déclaration de transaction de l'annexe 13E-3 sera déposée par AVX et certaines autres personnes, y compris Kyocera. L'offre d'achat d'actions ordinaires d'AVX ne sera faite que conformément à l'offre d'achat, à la lettre d'envoi et aux documents connexes déposés dans le cadre de l'annexe TO.
LES INVESTISSEURS ET LES DÉTENEURS DE TITRES SONT INVITÉS À LIRE LA DÉCLARATION D'OFFRE PUBLIQUE, LA DÉCLARATION DE SOLLICITATION/RECOMMANDATION CONCERNANT L'OFFRE ET L'ANNEXE 13E-3 DÉCLARATION DE TRANSACTION, CAR ILS PEUVENT ÊTRE MODIFIÉS DE TEMPS À PART, QUAND ILS SERONT DISPONIBLES CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES QUE LES DÉTENEURS D'ACTIONS ORDINAIRES D'AVX DEVRAIENT CONSIDÉRER AVANT DE PRENDRE TOUTE DÉCISION CONCERNANT L'OFFRE DE LEURS ACTIONS.
Les investisseurs et les détenteurs de titres peuvent obtenir une copie gratuite de ces documents (lorsqu'ils sont disponibles) et d'autres documents déposés auprès de la SEC sur le site Web géré par la SEC à l'adresse www.sec.gov ou en adressant ces demandes à l'agent d'échange pour l'offre publique d'achat qui sera nommé dans la déclaration d'offre publique d'achat. Des copies des documents déposés par AVX auprès de la SEC peuvent être obtenues gratuitement dans la section « Investisseurs » du site Web d'AVX à l'adresse http://www.avx.com ou en adressant une demande à : AVX Corporation, 1 AVX Boulevard, Fountain Inn, Caroline du Sud 29644.
MISE EN GARDE CONCERNANT LES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives, y compris des déclarations relatives au projet d'acquisition d'AVX par Kyocera et à d'autres sujets, qui ne constituent pas des faits historiques. Les déclarations contenues dans ce communiqué de presse qui concernent des résultats et des événements futurs sont des déclarations prospectives basées sur les plans et attentes actuels d'AVX et sont soumises à un certain nombre de risques et d'incertitudes qui pourraient faire en sorte que ces plans et attentes, y compris les résultats réels, diffèrent sensiblement des ceux décrits dans ces déclarations prospectives. Vous ne devez pas vous fier indûment à ces déclarations. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques, y compris les déclarations contenant les mots « estime », « croit », « anticipe », « planifie », « s'attend à », « sera » et des expressions similaires, sont des déclarations qui pourraient être considérées comme prospectives. regardant des déclarations. Les risques, incertitudes et autres facteurs comprennent, sans toutefois s'y limiter : (a) la survenance de tout événement, changement ou autre circonstance qui pourrait donner lieu à la résiliation de l'accord de fusion ; (b) l'échec de la clôture de l'offre publique d'achat ou de la fusion proposée pour toute autre raison ; (d) les risques liés à la perturbation de l'attention de la direction sur les opérations commerciales en cours d'AVX en raison de ces transactions ; (e) l'issue de toute procédure judiciaire, procédure réglementaire ou question d'application qui pourrait être intentée contre AVX et d'autres personnes concernant l'accord de fusion ; (f) le risque que l'attente de l'offre publique d'achat et de la fusion proposées perturbe les plans et opérations en cours et les difficultés potentielles de rétention des employés en raison de l'attente de l'offre publique d'achat et de la fusion proposées ; (g) l'effet de l'annonce de l'offre publique d'achat et de la fusion proposées sur les relations d'AVX avec ses clients, ses résultats d'exploitation et ses activités en général ; et (h) le montant des coûts, honoraires, dépenses et charges liés aux transactions proposées dans le cadre de l'accord de fusion. Vous devez considérer attentivement ces facteurs lors de l’évaluation des déclarations prospectives. Bon nombre de ces risques et incertitudes échappent au contrôle d’AVX. Aucune garantie ne peut être donnée que les résultats ou événements réels ne différeront pas sensiblement de ceux projetés, estimés, supposés ou anticipés dans ces déclarations prospectives. Les facteurs importants qui pourraient entraîner de telles différences, en plus d'autres facteurs mentionnés dans ces déclarations prospectives, sont discutés dans le rapport annuel d'AVX sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 mars 2019, qui a été déposé auprès de la SEC le Le 17 mai 2019, sous le titre « Point 1A. Facteurs de risque », ainsi que dans tous les rapports trimestriels déposés ultérieurement sur le formulaire 10-Q ou les rapports actuels sur le formulaire 8-K déposés par AVX auprès de la SEC. L'inclusion de toute information ou déclaration dans ce communiqué de presse n'implique pas nécessairement que cette information ou déclaration est importante.
